Силовое предпринимательство 2018

Любая форма предпринимательства предполагает некоторые активы или некоторые ресурсы. Это могут быть некоторые товарные запасы, финансовые активы, недвижимость, даже информация. И это определяет типы предпринимательства. Но среди разных типов предпринимательства есть очень специфический, в котором основным ресурсом, основным активом выступает социально организованная сила или принуждение. Такое предпринимательство называется силовым.

Силовое предпринимательство — это использование организованной силы, навыков ее применения для конвертации этой силы в рыночные блага на постоянной основе. Каким же образом силовые предприниматели конвертируют этот ресурс в иные блага? Каким образом осуществляется силовое предпринимательство? Прежде всего, это продажа реальных или мнимых услуг, которые называются «охрана и безопасность». Это продажа такой услуги, как урегулирование конфликтов или гарантирование выполнения обязательств. Наконец, это другие разнообразные услуги, создающие мнимые или реальные преимущества для своих клиентов и требующие применения угроз, или реальной силы, или принуждения. В общем, все возможные способы коммерческого использования силы у нас попадают под термин «силовое предпринимательство».

Вообще-то силовое предпринимательство исторически являлось очень мощным двигателем истории. Есть известные работы, объясняющие подъем и расцвет Венецианской республики после Х века очень грамотным и стратегически и коммерчески выгодным использованием военного флота, который предоставлялся в качестве стратегической услуги Византии в обмен на льготы купцам в торговле с Византией. Таким образом, военные, предоставлявшие Византии мощный венецианский флот, обеспечивали ренту византийским же купцам, и, по мнению историка Фредерика Лэйна, именно эта охранная рента явилась причиной расцвета Венецианской республики. Вообще любая удаленная торговля в Средние века и даже после была очень рискованным предприятием. Везде, где есть риски для безопасности, требуются инстанции, организации, которые эту безопасность будут предоставлять. Диалектика, конечно, состоит в том, что те, кто предоставляет безопасность, являются и источником угроз.

В Средние века особенно и в ранний современный период было огромное количество различных инстанций: это могли быть и сухопутные королевства, это могли быть и морские державы, это могли быть и рыцарские ордена, промышлявшие как охраной торговли, так, собственно, грабежом и нападением на тех, у кого этой охраны было недостаточно. Возникали коллективные ожидания и восприятия рисков, и торговый капитал был вынужден платить военным за охрану. То есть вообще-то силовое предпринимательство носило довольно большие исторические масштабы.

В нашей истории, если посмотреть, а наша государственная история начиналась с приходом варягов, то есть Рюриковичей, которые по сути являлись охранным предприятием, не занимались непосредственно грабежом и попытались организовать производство и сбор определенных ресурсов на пространстве от Волхова до Днепра. Что это? Это меха, мед и рабы. И попытались наладить удаленную торговлю со Средиземноморьем, в том числе с Византией. Византия в то время была сверхдержавой, и все стремились торговать с ней. Но нужно было вывезти эти товары по Днепру, потом по Черному морю, а этот путь был полон опасностей. В принципе Рюриковичи — это было охранное предприятие, которое обеспечивало удаленную торговлю и, главное, поддерживало контрактные отношения с Византией. Когда византийцы разорвали эти контрактные отношения, то предположительно около 907 года Олег предпринял военный поход против Константинополя и, как известно, «…прибил свой щит к вратам Царьграда», что символизировало насильственное возобновление контрактных отношений. Вот вам функция силовых предпринимателей по обеспечению контрактных отношений и стабильности удаленной торговли.

Как мы понимаем, из этого силового предпринимательства рождались и государства.

Здесь есть несколько интересных вопросов. Все-таки силовое предпринимательство — это вымогательство или продажа действительных услуг? Это мнимые или реальные блага? Это рэкет или это действительные институциональные услуги, без которых торговля не может существовать?

Экономисты, конечно, скажут, что это вымогательство и непродуктивное изъятие услуг, но экономика априори предполагает, что экономический обмен происходит в условиях равной безопасности сторон. А равная безопасность сторон — это искусственные условия, неестественные условия. Это условие, которое должно создаваться некоторым равенством силового или военного потенциала сторон, потому что одна из базовых форм неравенства в человеческих обществах — это физическое неравенство. Если физическая сила социально организована, то это очень мощная сила, позволяющая осуществлять перераспределение благ. Так устроены человеческие общества, и как раз для достижения условия равной безопасности требуются вложения в эти условия. Эти вложения и являются обратной данью или охранной рентой, то есть теми благами, которые зарабатывают силовые предприниматели, создающие более безопасные пространства для ведения экономического обмена.

Когда возникает и развивается силовое предпринимательство? Понятно, что для этого требуются специфические условия. Понятно, что должны быть созданы хорошо организованные и хорошо тренированные силовые структуры. Но прежде всего они должны быть автономными — автономны в принятии решения присваивать доход и устанавливать уровень этого дохода. Это может быть налог, это может быть дань, это может быть некоторая рента. Наконец, должны быть некоторые объективные условия в виде высокого уровня принимаемых рисков или высокого уровня недоверия сторон, для того чтобы требовалось подкрепить контрактные обязательства какими-то дополнительными гарантиями. Эти гарантии продают силовые предприниматели, например сицилийская мафия, которая стала развиваться с середины XIX века, с наступлением на Сицилии капитализма, в условиях слабого государства, которое не могло обеспечить право собственности в условиях высоких рисков после революционных потрясений 1848 года. По всей Европе на себя функции по обеспечению контрактных обязательств, может быть, более высокого доверия, защиты и охраны брали особые социальные организации, мафиозные семьи, которые структурировались по географическому принципу и брали некоторый налог за то, что «решали вопросы», помогали вернуть украденное имущество или просто охраняли торговлю. И сицилийская мафия тоже является на самом деле одним из известных примеров силового предпринимательства. Таким образом, силовое предпринимательство развивается и процветает в условиях слабого государства. Это очень важно. Как только государство слабеет, возникают различные частные и государственные структуры, которые начинают торговать и коммерциализировать различные услуги, например решение конфликтов, охрану, присваивать себе охранную ренту. Конечно, государства тоже занимаются силовым предпринимательством, но они это делают на международной арене, а внутри себя государство контролируется более жестко. И в демократических государствах в силу гражданского контроля они не могут произвольно назначать цену за свои охранные услуги, поэтому силовое предпринимательство перемещается в сферу международной экономики.

Самым известным для нас случаем расцвета силового предпринимательства являются 1990-е годы, когда российское государство было крайне слабым, не могло выполнять функции регулирования, налогообложения, арбитража и справедливости, охраны прав собственности, с одной стороны. С другой стороны, было много различных групп: ветераны локальных войн, в том числе Афганистана, спортсмены, этнические сообщества, криминальные сообщества, которые были хорошо организованы, владели навыками применения организованной силы и очень быстро встроились в различные рыночные ниши путем предложения реальных или фиктивных услуг. «Мы вас будем охранять — вы нам будете платить». И первая фаза развития российских рынков была стихийная, когда не государство, а именно частные структуры: могли быть охранные предприятия, созданные бывшими сотрудниками КГБ или милиции, ворами в законе, этническими диаспорами, спортсменами (мы знаем различные группировки: солнцевские, «Уралмаш», воровские на Дальнем Востоке). Надо сказать, что они занимались не конвенциональной преступностью: они не угоняли машины, не занимались квартирными кражами или грабежами. Они оказывали более системные услуги бизнесу за фиксированную плату. Сначала эта плата была мизерная — 100 или 200 долларов в месяц, но ко второй половине 1990-х годов они уже вводили своих аудиторов в компании, с которыми они работали, выясняли оборот и примерно 20–30% с оборота брали.

Другое дело, что предоставляли они опять же фиктивные или реальные услуги. Поскольку таких группировок было много, предпринимательские риски были очень высокие, спрос был объективный. Кроме того, уровень доверия, уровень информации на новых рынках был очень низкий. Это сейчас у нас есть базы данных, кредитные истории, репутации компании, и поэтому риски оппортунизма (то, что называлось «кидаловом» в 1990-е годы) сейчас гораздо ниже, поэтому не нужно иметь такую силовую структуру, которая бы делала пробивки всех контрагентов, то есть проверяла информацию о надежности партнеров. В 1990-х годах был крайний дефицит информации, крайняя асимметрия информации, и она как раз компенсировалась этими силовыми партнерами, которые получали за это деньги. Это и есть причина расцвета силового предпринимательства. Усиление государства в 2000-е годы есть причина его заката. Но тем не менее оно не исчезло полностью, а вместо силовых предпринимателей разношерстного происхождения — бандитского, воровского, ветеранского — пришли неформальные группы сотрудников правоохранительных органов. И эта сфера еще нуждается в наведении порядка.

Список использованных источников

1.            Электронный журнал «ПостНаука»: https://postnauka.ru/video/64684.

2. Волков В.В. Силовое предпринимательство в современной России: https://cyberleninka.ru/article/v/silovoe-predprinimatelstvo-v-sovremennoy-rossii-glava-2-k-teorii-silovogo-predprinimatelstva

3. «Элитная экономика» и силовое предпринимательство России: http://mirror5.ru.indbooks.in/?p=240567

Аудит товарообменных операций 2018

Цель аудита товарообменных операций —это выражение независимого мнения о достоверности учета данных операций во всех существенных аспектах, о соответствии их нормам действующего законодательства, о надежности и эффективности системы внутреннего контроля предприятия. Исходя из этих целей формируются задачи.

Выражение независимого мнения:

1. О правовом аспекте бартерных операции, соответствие их действующему законодательству РФ.

2. О достоверности и надежности системы учета и отчетности

а) формирование полной и достоверной информации

б) единообразие ведения учета, соблюдение принципа сопоставимости

в) своевременная регистрация операции на счетах бухучета

3. Об эффективности системы внутреннего контроля, т.е. оценка надежности системы, ее гибкости и действенности в отношении контроля за бартерными операциями.

Программа проверки бартерных операций включает следующие направления:

1. Оценка системы внутреннего контроля за проведением бартерных операций на предприятии.

2. Проверка наличия и правильности оформления договоров мены.

3. Оценка соблюдения норм действующего законодательства при совершении внешнеторговой сделки.

4. Проверка достоверности и полноты отражения товарообменных операций в отчетности организации.

5. Оценка правильности формирования фактической себестоимости обменевыемых материальных ценностей.

6. Проверка полноты и обоснованности отражения накладных расходов по товарообменным операциям.

7. Контроль за правильностью исчисления курсовых разниц и отражения их в бухгалтерском учете.

8. Проверка законности исполнения или неисполнения экспортером функций налогового агента.

9. Проверка законности исполнения или неисполнения импортером функций налогового агента.

10. Оценка применимости допущения принципа непрерывности деятельности предприятия (оценка эффективности бартерных операций).

Сведения о суммах товарообменных операций и взаимозачета исследуются аудитором после проверки достоверности этих сведений с помощью комплекса мероприятий. Прежде чем принять решение о дополнительной корректировке денежных измерителей показателя реализации продукции (товаров, работ, услуг), необходимо тщательно разобраться в реальной природе взаимозачета.На основе обобщения практики аудита товарообменных операций предлагается перечень нарушений, наиболее часто допускаемых, которые должны учитываться в процессе аудита как факторы, искажающие отчетность. К такого рода нарушениямотносятся:

1. недекларирование или недостоверное декларирование материальных ценностей;

2. обманное использование (подлог) документов или средств идентификации при ввозе и вывозе материальных ценностей;

3. ввоз и вывоз материальных ценностей через таможенную границу Российской Федерации без прохождения таможенного контроля;

4. неправомерное освобождение от таможенных платежей или их занижение (т.е. на предприятии отсутствуют документы, подтверждающие наличие льгот);

5. неуплата таможенных платежей в установленные сроки;

6. нарушения при исчислении и «возмещении» НДС;

7. некорректная корреспонденция счетов и др.

Задачи аудита в вэд.

В связи сэтим важнейшими задачами аудита являются следующие:

· проверка действительности внутрихозяйственного контроля за движением и сохранностью экспортно-импортных товаров;

· выяснение состояния расчетов по внешнеторговым операциям и рациональности использования средств, опосредствующих внешнеторговый оборот;

· оценка выполнения плановых заданий и обязательств по внешнеторговым операциям;

· определение эффективности внешнеторговых операций и результата от внешнеэкономической деятельности в целом;

· выявление неиспользованных резервов и прогнозирование перспектив внешнеэкономической деятельности предприятий.

Для оценки работы предприятий первостепенное значение имеет анализ показателей плана экспорта и импорта товаров. При анализе изучаются показатели работы по отдельным странам, проводится сравнение с итогами деятельности за прошлый период.

Предприятия должны больше внимания уделять качеству экспортной и импортной продукции, так как это влияет на выполнение планов, обязательств и на финансовые результаты работы. Качество экспортных (импортных) товаров должно подтверждаться сертификатом или иным документом, выдаваемым изготовителем.

Повышению качества выпускаемой продукции способствует тщательное изучение товарных рынков и технико-экономических условий производства соответствующей продукции за рубежом, а также наличие постоянной информации о требованиях, предъявляемых к товарам на внешнем рынке.

К одним из основных вопросов аудита относится изучение качества импортных товаров, порядка их приемки по количеству и качеству, составления рекламационных актов. При этом фиксируются: сумма удовлетворенных претензий; дефекты, вызвавшие рекламации; принятые меры по их снижению. Аудитору необходимо выяснить, на каком уровне предприятием осуществляется маркетинговая деятельность, влияющая на результаты операций по: экспорту и импорту; выбору конкретного рынка; определению момента выступления на рынке; установлению размера партии товара, предлагаемой или покупаемой в данный момент времени; выбору фирмы-контрагента и достижению в ходе переговоров с фирмой наиболее выгодной цены на товар и наилучших условий исполнения сделки. При выборе фирмы учитывается ее финансовое положение и степень платежеспособности, объем ее операций. При определении цены товара обращается внимание на его качество и размер партии, условия поставки товара, форму расчета, валюту платежа и другие условия.Важным моментом аудита является проверка законности и надлежащего оформления документов, фиксирующих движение товаров. К ним относятся:

- акцептованные счета предприятия с приложением спецификаций, дубликатов или квитанций грузового железнодорожного сообщения, коносаментов, авианакладных, почтовых квитанций, свидетельствующих об отгрузке товаров в установленные адреса;

- приемные акты, подтверждающие поступление товаров в порты или на склады;

- счета на иностранных покупателей, выписанные на основании отгрузочных документов;

- коммерческие и другие акты, свидетельствующие о недостачах, излишках или порче товаров;

- приемные акты иностранных экспертов, складские свидетельства, приемные акты консигнаторов и другие документы, подтверждающие движение экспортных товаров за границей.

Аудитор обращает внимание на то, как бухгалтерия предприятия регистрирует счета поставщиков и покупателей, проверяет и выписывает счета, контролирует оплату товаров и наблюдает за их движением.

Экспортные товары учитываются в количественном и денежном выражении в отпускной стоимости, под которой понимается стоимость по расчетным контрактным ценам с применением коммерческого курса рубля. Аудитор проверяет правильность их оценки и отражения на субсчетах счета "Товары отгруженные".

Обособленно на счете "Издержки обращения" учитываются накладные расходы, связанные с осуществлением экспортных (импортных) операций. Накладные расходы – затраты на перевалку и обработку грузов, их сепарацию, хранение, а также по недостачам в пределах норм естественной убыли; на страхование грузов, провоз по транзитной территории, комиссию посреднических фирм, морской фрахт и др. Аудитору необходимо проверить полноту и своевременность выявления накладных расходов по экспорту (импорту), точность распределения накладных расходов по синтетическим счетам и соответствующим статьям в аналитическом учете, осуществление в установленные сроки правильных расчетов по оплате накладных расходов с соответствующими внутренними и иностранными организациями. Анализируя накладные расходы, следует выявить, оправданно ли возникли у предприятия те или иные виды расходов, предложить пути их снижения в будущем. При этом накладные расходы внутри страны сопоставляются с суммой реализованных товаров, а за границей – с инвалютой.

Пристального внимания аудитора заслуживают расчеты с покупателями, и поставщиками. Изучаются формы расчетов и сроки поступления платежей, проверяется обоснованность кредитования по экспортно-импортным операциям; выявляются ссуды, не оплаченные в срок, и повышенные проценты за их пользование. Анализируются причины возникновения дебиторской задолженности иностранных покупателей за отгруженные им экспортные товары и кредиторской задолженности перед иностранными поставщиками. При этом особое внимание должно быть уделено анализу расчетов по претензиям, по сомнительной задолженности, расчетам с прочими дебиторами и кредиторами, изменению удельного веса коммерческого кредита и условий кредитования (сроки, стоимость кредитов и др.).

В центре внимания аудитора должна находиться реализация экспортных товаров и особенно правильность исчисления разницы между внутренней ценой экспортируемых товаров и их стоимостью на внешнем рынке, корреспонденция счетов по учету реализации товаров. Аудитором обращается внимание на правильность исчисления и уплаты суммы налога на экспорт и импорт. Налоги определяются перечнем, установленным законодательством страны, по утвержденным ставкам. Сумма налога на экспорт и импорт исчисляется владельцем товаров в денежных единицах, применяющихся на территории страны, или в свободно конвертируемой валюте, в процентах к контрактной стоимости. Налог на экспорт и импорт уплачивается до или в момент предъявления товара к таможенному контролю, что подтверждается поручением с отметкой банка об исполнении.

Аудитору необходимо проверить обоснованность освобождения предприятия от уплаты налога на импорт (если это определено законодательством), своевременность внесения налога на экспорт и импорт, законность перерасчетов по налогам, неправильно или излишне поступившим в доход государственного бюджета.

Некоторые предприятия из-за отсутствия собственной валюты и возможности ее приобретения осуществляют товарообменные операции (бартер). Участники внешнеэкономических связей при осуществлении товарообменных операций поставляют товары в пределах установленных квот на основании договоров (контрактов) по текущим мировым ценам, в свободно конвертируемой валюте. Задача аудитора состоит в том, чтобы проверить эффективность этих операций.

Аудитору необходимо проверить:

- имеет ли организация право на осуществление внешнеэкономической деятельности, а также лицензию и квоту на экспорт товаров и услуг;

- правильность оформления документов при проведении экспортных операций;

- соответствие сведений, указанных в паспорте сделки, условиям контракта, правильность данных, указанных в грузовой таможенной декларации;

- полноту зачисления валютной выручки на транзитный валютный счет экспорта;

- своевременность оформления поручений на перечисление обязательной продажи части выручки государству; и др.

Интересные факты из жизни Гарольда Демсец

Американский экономист, почетный профессор экономики в Калифорнийском Университете в Лос-Анджелесе (University of California at Los Angeles, UCLA), автор трех книг, трех опубликованных монографий и множества журнальных публикаций, переведенных на разные языки мира.

Гарольд Демсец, внук иммигрантов из центральной и восточной Европы (Europe), родился в 1930 году и вырос в западном районе Чикаго, штат Иллинойс (Chicago, Illinois). Он изучал инженерное дело, лесное хозяйство и философию в четырех университетах, прежде чем в 1953 году получил степень бакалавра в области экономики в Университете штата Иллинойс (University of Illinois). В следующем году Демсец стал магистром в области делового администрирования в Северо-Западном Университете (Northwestern University), а в 1959 году там же защитил докторскую степень по экономике. Еще будучи аспирантом, он опубликовал по статье в журналах 'Econometrica' и 'Journal of Political Economy'.

Его преподавательская карьера началась в 1958 году в Мичиганском Университете (University of Michigan), в 1960-м Демсец перешел в Калифорнийский Университет в Лос-Анджелесе, а в 1963 году стал членом преподавательского состава Чикагского Университета (University of Chicago). В Чикаго профессор Демсец оставался до 1971 года, после чего вернулся на экономический факультет Калифорнийского Университета, возглавлял кафедру с 1978 по 1980 год. С 1984 по 1995 год он был главой кафедры Артура Андерсена (Arthur Andersen UCLA Alumni Chair) по бизнес-экономике и руководил всей программой бизнес-экономики Калифорнийского Университета. Профессор Демсец поддерживал сотрудничество с такими исследовательскими центрами, как Гуверовский институт войны, революции и мира (Hoover Institution on War, Revolution and Peace) и Центр военно-морских исследований (Center for Naval Analyses).

Демсец внес свой вклад в Наивную теорию прав собственности. 

Классическое изложение этой теории представлено в статье Гарольда Демсеца «К теории прав собственности», написанная в 1967 году, в которой автор заявил, что если ценность ресурсов, находящихся в общей собственности, возрастает, то люди, скорее всего, установят исключительные права собственности на ресурс. Демсец использовал свою теорию для объяснения возникновения исключительной собственности на охотничьи угодья среди индейцев Лабрадора (восток Канады) в начале XVIII века.

До появления европейцев на Лабрадоре ценность бобровых шкурок была низкой, и бобры считались общей собственностью. Ресурс не был ограниченным, поскольку полностью удовлетворял потребности индейцев в мясе и мехе бобров. С появлением европейцев и развитием торговли мехами резко возросла интенсивность охоты. Бобров стали убивать не только для удовлетворения собственных потребностей в мехе и мясе, но и с целью продажи. Необходимо было ограничить охоту и осуществлять инвестиции в воспроизводство ресурса. Стали возникать исключительные права собственности на охотничьи угодья, принадлежавшие группам охотников. На деревьях выжигались специальные знаки, обозначавшие границы владений. Делались попытки стабилизировать численность бобров: охотники оставляли запасную полосу, на которой нельзя было охотиться. Экономическим стимулом к введению исключительных прав собственности была возросшая ценность бобрового меха. Таким образом, Демсец показал, что изменения относительных цен приводят к институциональным сдвигам.

Среди индейцев американского Юго-Запада, напротив, не возникла система исключительных прав собственности. Там соотношение издержек и выгод сложилось иначе. Выгоды от установления исключительных прав были незначительными: на Юго-Западе Америки не было животных, сопоставимых с бобрами по своей коммерческой ценности. Это были животные, которые паслись и мигрировали на достаточно большие расстояния. Поэтому установление и защита прав собственности на них были связаны со значительными издержками.

Демсец рассматривает исключительные права собственности как способ интернализации внешних эффектов, которые проявлялись в истощении поголовья бобров. Когда индейцы охотились ради пропитания, внешние эффекты также возникали, но не были значительными, поэтому их не принимали во внимание. Но по мере расширения масштабов торговли, возрастали и внешние эффекты, и система прав собственности стала приспосабливаться к новой ситуации и учитывать эти внешние эффекты.

Из работы Демсетца следовал вывод, что поголовье бобров должно было стабилизироваться, однако, оно продолжало сокращаться.

Канадский ученый Мак-Манус более детально рассмотрел структуру прав собственности, сложившуюся среди индейцев Лабрадора. Индейцы-охотники были организованы в небольшие группы, которые могли исключать других индейцев из пользования мехом в целях продажи. Но они не могли исключить их из использования бобров для целей личного потребления. Голодающий индеец имел право убить и съесть чужого бобра, если оставлял мех и хвост на берегу, т.е. исключительными были права использования бобров в целях продажи, а право пользования бобрами в целях личного потребления было общим. Такое распределение прав собственности выполняло функцию страхования, так как охотники жили в мире, в котором угроза голода была вполне реальной. Эта форма страхования сопровождалась безответственностью и леностью, т.е. была чревата издержками, которые проявлялись, в конечном счете, в сокращении поголовья бобров.

Мак-Манус назвал эту форму страхования «ограничением доброго самаритянина» на осуществление исключительных прав собственности. Это ограничение снижало издержки обеспечения исключительных прав. Но эта форма страхования была весьма дорогостоящей. Выгодами от нее были обеспечение страхования и снижение издержек охраны исключительных прав собственности, а издержками - уменьшение поголовья бобров. Однако менее дорогостоящие формы страхования были недоступны индейцам, и поэтому эта схема прав собственности способствовала максимизации их благосостояния.

«Наивную теорию» Демсеца можно оценить следующим образом.

1. Демсец предложил новаторскую идею - изменение относительных цен является источником институциональных изменений, приводящих к возникновению исключительных прав собственности.

2. Недостаток его теории заключается в том, что она предполагает, что права собственности возникают потому, что это выгодно для всего общества.

3. Другая слабость этой теории состоит в том, что она не учитывает разнообразие режимов собственности, так, она не учитывает государственную собственность, а открытый доступ приравнивает к коллективной собственности. доисторические времена. Андерсон и Хилл применили эту теорию к объяснению эволюции исключительных прав использования земли, воды и скота на Великих равнинах американского Запада во второй половине XIX в.

Уменьшение номинальной стоимости акций 2018

Акционерное общество может не только увеличивать размер уставного капитала, но и уменьшать его. Однако он не может быть меньше минимального уставного капитала акционерного общества, размер которого установлен Федеральным законом « Об акционерных обществах». Решение об уменьшении уставного капитала должно быть принято общим собранием акционеров. Акционерное общество должно в письменной форме уведомить своих кредиторов об этом решении, причем сделать это не позднее 30 дней после принятия решения.

Согласно статье 29 Федерального закона «Об акционерных обществах», уменьшить уставный капитал можно:

-           уменьшив номинальную стоимость акций в обращении либо

-           выкупив собственные акции у акционеров и аннулировав их.

При уменьшении номинальной стоимости акций изменение уставного капитала отражается такими записями на счетах бухгалтерского учета.

ДЕБЕТ 80 субсчет «Капитал оплаченный» КРЕДИТ 75 субсчет «Расчеты по вкладам в уставный капитал» -отражено уменьшение номинальной стоимости акций.

В рамках этого способа осуществляется процедура эмиссии ценных бумаг, направленная на конвертацию акций в акции с меньшей номинальной стоимостью. В результате размещаются акции нового выпуска с меньшей номинальной стоимостью при одновременном изъятии и погашении акций предыдущего выпуска с большей номинальной стоимостью. При этом общее количество размещенных акций остается неизменным.

Экономический подтекст уменьшения номинальной стоимости акций.

 По своей сути уменьшение номинальной стоимости акций не имеет никакого финансового подтекста. Номинальная стоимость не связана с такими экономическими характеристиками, как цена размещения акции или ее текущая рыночная стоимость. В словосочетании «номинальная стоимость» смысловой акцент стоит на слове «номинальная», то есть условная. Термин «стоимость» содержательного смысла не имеет.

В экономическом аспекте манипуляции с условным стоимостным реквизитом ценной бумаги – это бессодержательная операция, которая не меняет объективного экономического состояния эмитента и рыночной стоимости размещенных акций.

Казалось бы, что такой вид эмиссии просто не имеет смысла. Но это не так. В результате нее акции одних выпусков аннулируются и размещаются акции нового выпуска. Хотя акции нового выпуска удостоверяют те же права, что и аннулированные, и имеют такую же рыночную стоимость, но это уже другой объект гражданского оборота, так как поменялся формальный реквизит эмиссионной ценной бумаги.

Уменьшение номинала акций позволяет изменить предмет корпоративного спора.

Анализ всех случаев увеличения или уменьшения номинальной стоимости акций, имевшихся в практике, позволяет сделать следующий вывод. Они преследовали одну цель – заменить в обороте выпуск ценных бумаг, в отношении которого имеется спор (или такой спор возможен), иным выпуском, и тем самым либо прекратить спор, либо изменить его предмет.

Приведем классический пример. С лицевого счета акционера незаконно списываются акции и после этого происходит их конвертация путем формального изменения номинальной стоимости. Суд признает, что акции списаны с лицевого счета акционера незаконно, однако отказывает в восстановлении прав на них, применяя правила о виндикации. Акции нового выпуска – это иное имущество по сравнению с тем, которое было похищено. Соответственно это имущество нельзя истребовать в натуре, а можно лишь компенсировать стоимость похищенных акций.

Но суть конфликта заключается в споре о корпоративных правах, которые утеряны, а не в возмещении стоимости похищенных ценных бумаг. В таком случае получается, что акционер может требовать только возмещения убытков, а не восстановления своего статуса участника.

Или другой пример. По закрытой подписке были размещены акции со скрытыми дефектами (например, в дальнейшем выяснилось, что не были соблюдены правила о сделках с заинтересованностью). Во избежание судебных споров производится конвертация акций посредством изменения номинальной стоимости. Выпуск ценных бумаг, размещенный с дефектом, аннулируется и замещается акциями нового выпуска. В результате становится невозможен спор по поводу аннулированного выпуска.

Изменение номинала акций создает дополнительный источник дивидендных выплат.

Еще один негативный результат манипуляций с номинальной стоимостью заключается в том, что в случае ее уменьшения разница между прежним размером уставного капитала и новым размером, согласно принятой методологии учета, отражается на счете прибыли прошлых лет.

Прибыль, которая образуется при уменьшении номинальной стоимости акций, является технической или бухгалтерской, она отражает не результаты хозяйственной деятельности общества, а призвана обеспечить балансовое равенство. К ней следует относится не как к объективной реальности, а рассматривать ее как виртуальную величину, порождаемую методологией учета.

Манипуляции с номинальной стоимостью акций не ведут к приросту собственных финансовых ресурсов. Однако пересмотр формального реквизита ценной бумаги в сторону его уменьшения создает правовое основание (именно правовое, а не экономическое) к изъятию участниками части активов компании. Уменьшение номинальной стоимости акций создает условие не только для объявления дивидендов в условиях отсутствия прироста собственного капитала, но акционерный закон предусмотрел в этом возможность дополнительных выплат акционерам, минуя объявление дивидендов.

Уменьшение номинала – легальный канал вывода активов общества.

При манипуляции с номиналом в большую или меньшую сторону текущая рыночная стоимость акции остается неизменной. В связи с этим следует ответить на вопрос: в силу каких причин у общества возникает обязанность по выплате акционерам денежных средств или передача им принадлежащих обществу эмиссионных ценных бумаг?

Вывод прост: это ничем не мотивированное растаскивание активов общества. Достаточно совершить техническую манипуляцию с формальным реквизитом акции и у общества появляется обязанность по выплатам акционерам. Данные выплаты не являются ни дивидендами, ни компенсационным возвратом инвестиций в случае возникновения угрозы экономических интересов акционеров, как это предусмотрено в статье 75 ФЗ «Об акционерных обществах», поскольку в данном случае никаких угроз экономическим интересам акционеров не возникает.

Допустим, общество имеет ликвидный актив, в отношении которого существует угроза обращения взыскания кредиторов. Общество учреждает дочернюю компанию, в уставный капитал которой вносит этот актив. Затем материнская компания принимает решение об уменьшении номинальной стоимости своих акций и передает акционерам эмиссионные ценные бумаги своей «дочки». В итоге основное общество рассталось и с ликвидным активом, и с акциями бывшего дочернего общества.

Получается, что закон закрепляет легальный канал вывода активов из акционерного общества. Вместо того, чтобы отказаться от использования номинальной стоимости акций как экономически бессодержательного реквизита ценной бумаги, отечественное законодательство создает дополнительные возможности для недобросовестных действий, основанных на манипуляции с этим искусственным правовым инструментом.

Список использованных источников

1.    Юрист [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://www.law.ru/article/ (Дата обращения: 04.10.2018)

2.    Казимагомедов А.А. Деньги, кредит, банки : учебник / А.А. Казимагомедов. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : ИНФРА-М, 2017. — 483 с.

3.    Трубицына О.В. Учет ценных бумаг и финансовых вложений / Натепрова Т.Я., Трубицына О.В., Еленевская Е.А., - 4-е изд. - М.:Дашков и К, 2017.

4.    Все про банки, кредиты и займы - Режим доступа: http://organoid.ru/akcii/otlichiya-privilegirovannyx-akcij-ot-akcij-obyknovennyx (Дата обращения: 16.09.2018)

5.    Капиталист: официальный сайт - Режим доступа: https://yakapitalist.ru/invest/dividendy-sberbanka-v-2018-godu/ (Дата обращения: 16.09.2018)

Формы реорганизации акционерного общества 2018

Реорганизация - это способ образования новых и прекращения деятельности действующих хозяйствующих обществ (акционерных обществ).

Выделяют следующие виды реорганизации АО.

1. Разделение.

АО1 = АО2 + АО3.

Разделение представляет собой прекращение существования прежнего общества и создание двух или более обществ. К новым обществам переходят все права и обязанности реорганизационного общества в соответствии с разделительным балансом.

Разделение акционерного общества, основные этапы:

1) Общее собрание принимает решение о реорганизации в форме разделения, обсуждаются условия реорганизации, порядок конвертации акций реорганизуемого общества в акции создаваемых обществ.

2) Общее собрание принимает решение об утверждении устава новых обществ и избрании совета директоров.

3) Государственная регистрация юридических лиц, возникших в результате разделения.

4) Государственная регистрация выпуска ценных бумаг новыми юридическими лицами.

В процессе разделения могут создаваться только АО.

2. Слияние.

АО1 + АО2 = АО3.

 Суть слияния — это объединение капиталов нескольких акционерных обществ, прежде всего уставных капиталов, и на этой основе — объединение всех остальных капиталов, включая заемные капиталы. При слиянии акции объединяющихся акционерных обществ погашаются, а объединенное акционерное общество одновременно выпускает свои собственные акции. Реорганизация в форме слияния считается завершенной с момента государственной регистрации вновь возникшего юридического лица, а юридические лица, реорганизованные в форме слияния, считаются прекратившими свою деятельность с одновременного внесения записи о прекращении их деятельности. Слияние включает в себя прохождение следующих этапов:

1.    Реорганизуемые общества заключают между собой договор о слиянии, где определяются: порядок и условия слияния, порядок конвертации акций каждого общества в акции или иные ценные бумаги нового общества.

2.    Совет директоров каждого общества выносит на решение общего собрания акционеров реорганизуемых обществ вопросы о реорганизации в форме слияния, об утверждении договора о слиянии и об утверждении передаточного акта.

3.    Проводится совместное общее собрание акционеров реорганизуемых обществ, на котором утверждается устав нового общества, который должен содержать фразу о правопреемстве, а также проводятся выборы совета директоров нового общества. Порядок голосования на совместном общем собрании акционеров может определяться договором о слиянии.

4.    Производится государственная регистрация нового общества.

3. Выделение

АО1 = АО1 + АО2.

Выделение общества, как форма реорганизации, представляет собой создание одной или нескольких организаций с передачей им части прав и обязанностей реорганизуемого общества (в пределах разделительного баланса) без прекращения его существования.

Из акционерного общества в процессе данного типа реорганизации могут образовывать только предприятия в форме хозяйствующего общества (АО, ООО, ОДО).

Нужно иметь в виду, что открытые акционерные общества, акции которых находятся в государственной (муниципальной) собственности, не могут участвовать в реорганизации, приводящей к созданию юридического лица иной организационно-правовой формы.

На практике одной из основных целей реорганизации в форме выделения является имущественное и юридическое обособление отдельных частей акционерных обществ. Это есть один из способов выделения филиалов и представительств акционерных обществ в самостоятельные юридические лица.

4. Присоединение

АО1 + АО2 = АО3 – это когда к одному АО присоединяется другое, и все права присоединенного АО переходят к первому присоединяющему АО.

Присоединяемое общество и общество, к которому осуществляется присоединение, заключают договор о присоединении, в котором определяются:

- порядок и условия присоединения,

- порядок конвертации акций присоединяемого общества в акции общества, к которому осуществляется присоединение.

АО, в соответствии с действующим законодательством, может присоединяться только к другому АО.

5. Преобразование

АО1 -> АО2

Акционерное общество может быть преобразовано в общество с ограниченной ответственностью или в производственный кооператив. По единогласному решению всех акционеров оно также вправе преобразоваться в некоммерческое партнерство.

Преобразованием не может считаться изменение типа акционерного общества, например, превращение публичного акционерного общества в непубличное или наоборот.

Уставный капитал акционерного общества, созданного в результате преобразования, может быть больше уставного капитала преобразованной коммерческой организации.

Реорганизация юридического лица в форме преобразования считается завершенной одновременно с момента государственной регистрации прекращения его существования и регистрации вновь возникшего юридического лица.

Принудительные разделения и выделения. В отличие от реорганизации в форме слияния и присоединения, выделение и разделение могут осуществляться не только добровольно, но и в принудительном порядке, т. е. по решению суда или уполномоченных государственных органов.

Необходимость в принудительной форме возникает, в частности, в случае нарушения антимонопольного законодательства. При этом должна существовать возможность организационной и территориальной разбивки структурных подразделений предприятия. Между ними не должно быть тесной технологической связи. В частности, внутренний оборот между ними не должен превышать 30% общего объема производимой продукции. Должна существовать возможность самостоятельной работы на рынке для вновь возникших акционерных обществ.

Единство и различия между слиянием и присоединением. Присоединение есть по существу лишь разновидность слияния, поскольку экономического различия между ними нет.

Их общими чертами являются:

-      все или все, кроме одного, объединяемых акционерных обществ обязательно ликвидируются;

-      все права и обязательства ликвидируемых акционерных обществ передаются либо вновь созданному обществу, либо объединяющему обществу;

-      в случае перекрестного владения акциями обществами, участвующими в присоединении, такие акции не конвертируются, а погашаются. Реорганизуемое общество не может получить в свое распоряжение размещенные им акции;

-      реорганизация юридического лица в форме слияния и присоединения производится только на добровольной основе, по решению его учредителей (участников) либо органа юридического лица, уполномоченного на это учредительными документами;

-      уставный капитал акционерного общества, созданного в результате слияния или присоединения, может быть больше суммы уставных капиталов коммерческих организаций, участвующих в такой реорганизации.

Основным различием этих двух форм реорганизации является то, что при присоединении прекращают существование только присоединившиеся юридические лица, а при слиянии — все юридические лица, принявшие решение о слиянии.

Список использованных источников

1.                  Казимагомедов А.А. Деньги, кредит, банки : учебник / А.А. Казимагомедов. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : ИНФРА-М, 2017. — 483 с.

2.                  Трубицына О.В. Учет ценных бумаг и финансовых вложений / Натепрова Т.Я., Трубицына О.В., Еленевская Е.А., - 4-е изд. - М.:Дашков и К, 2017.

3.                  Ряховская А.Н. Экономика фирмы: учеб. пособие / Финансовая Академия при Правительстве РФ; Под ред. А.Н. Ряховской. - М.: Магистр: ИНФРА-М, 2016. - 511 с.

4.                  Табачун А.С. Экономика фирмы: Учебное пособие / В.Я. Поздняков, Е.П. Моргунова, А.С. Табачун. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 108 с